Nu är vi nästan 5 000 medlemmar på Shareville och det finns över 2 200 portföljer. Välkommen till Shareville alla nya medlemmar.
Här är ett axplock av nystartade, spännande portföljer. Kanske hittar du någon att följa?
Hälsningar
Shareville-teamet
Idag skriver Christian från Investera smart om korrelation och hur han har komponerat ihop sin portfölj genom att kombinera fonder med låg korrelation.
KOLL PÅ KORRELATION Genom att beräkna korrelationen mellan 2 innehav i din portfölj får du ett mått på sambandet mellan dessa instrument. Om korrelationen är 1 så har instrumenten maximalt positivt samband. Dvs. de rör sig väldigt lika i upp och nedgångar över perioden som mäts. Är korrelationen -1 har instrumenten negativt samband och rör sig i motsatta riktningar. När den ena aktien går upp går den andra ner. Som uttrycket säger ska man inte lägga alla äggen i samma korg och detta är exakt vad vi kan mäta med korrelationen. För om du köper en Sverigefond och en Europafond så låter det kanske som att du sprider dina risker men troligtvis har Sverigefonden och Europafonden hög korrelation och ger därför inte någon bra riskspridning. Det är därför extra viktigt att titta på korrelationen när man komponerar en långsiktig portfölj som man inte ständigt övervakar.
Som exempel på en högt korrelerad portfölj har jag valt Aktie-Ansvar Sverige och Nordea European Small and Mid Cap Equity Fund;
Sedan 2003 har portföljen har en årlig avkastning på drygt 11% men den maximala förlusten under perioden uppgår till nästan -70%. Portföljen har alltså väldig dålig riskjusterad avkastning och detta beror till stor del på den höga korrelationen mellan dessa fonder som i dagsläget uppgår till 0.92.
Som exempel på en lågt korrelerad portfölj har jag valt samma Sverigefond (Aktie-Ansvar Sverige) och en Obligationsfond, MS INVF Emerging Markets Debt B.
Sedan 2003 har portföljen har en årlig avkastning på nästan 14% men den maximala förlusten under perioden uppgår endast till -37%. Detta är fortfarande mycket men betydligt bättre riskjusterad avkastning. Genom att lägga till fler fonder med låg korrelation kan du uppnå ännu bättre riskjusterad avkastning .
Som exempel kan jag visa korrelationen mellan innehaven i min referensportfölj.
Grön färg indikerar låg korrelation ( < 0.2 ). Gul färg indikerar korrelation mellan 0.2 och 0.6. Orange färg indikerar korrelation mellan 0.6 och 0.8. Grön färg indikerar hög korrelation ( > 0.8 ) vilket inte syns på bilden. När jag komponerat ihop min portfölj har jag försökt välja breda fonder som presterat bra men som också har låg korrelation mot de övriga innehaven. På senare år har det blivit svårare att hitta marknader med låg korrelation eftersom den globala utvecklingen bidrar till att marknaderna världen över blir mer korrelerade. Faller börserna i Asien smittar det av sig på Europa och Nordamerika och tvärt om. På senare år har det dock kommit till nya fonder som handlar mot råvaruindex och andra marknader som förhoppningsvis kan hålla en relativt låg korrelation mot aktiefonder.
Christian från Investera smart
Här hittar du Christians fondportfölj på Shareville.
Här hittar du Christian referensportfölj på Investera smart.
Realekonomi delar här med sig av sina bästa tips om hur man bygger en aktieportfölj. Trevlig läsning!
Att bygga upp en portfölj
Det inga garantier för framgångsrika placeringar. Framtiden är ganska oförutsägbar och som aktieägare tar du alltid en risk. För denna risk vill du ha en avkastning och jag tänkte här dela de ack så traditionella men väl fungerande råd och tips som förekommer inför konstruktionen av en god portfölj.
Mål
Som det mesta här i livet så bör man sätta mål om man vill se resultat. Vad gäller sparande bör målet spegla den summa du tror att dina insatta pengar kan växa till.
Målet = Insatt kapital x (Din prestation + Tid)
Hur mycket kan du prestera i avkastning och hur lång tid du skall spara bör du fundera över. Den svenska börsen har presterat 10-12% i genomsnittlig årlig avkastning. Warren Buffet, framgångsrik aktieplacerare, genererar någonstans kring 20% i genomsnittlig årlig avkastning och svenska aktiefonder någonstans kring 6%. Var ödmjuk till en början, och detta är räknat i genomsnitt. Det kommer vara år där du ser pengarna växa som ogräs blandat med tårar över djupa nedgångar.
Placeringshorisonten
Den vanliga tumregeln är att spara på lång sikt. Utgå ifrån att pengarna bör växa på femårs sikt eller ännu längre. Det är givetvis fullt möjligt att tjäna pengar på aktier under kortare perioder än fem år, men sannolikheten talar mot det. Främsta argumentet för långtidsplacering är att aktien gör jobbet åt dig. Köper och säljer du på en kort horisont så är dina mänskliga faktorer så som irrationellt beteende och psykologi en stor påverkan. Köper du och behåller på lång sikt så är det upp till företaget att förvalta pengarna väl. Förslaget är att ha en grundportfölj med aktier för den långa horisonten och sedan komplettera denna med korttidsplaceringar efter behov och kunskap.
Sprida riskerna
Placera i flera aktier eller i alternativa sparformer. Vad gäller aktier så säger tumregeln mellan 10-20 företag, mer än tjugo så späder du inte ut den procentuella andelen så mycket längre.
Spridning över olika branscher kan dessutom vara förnuftigt. Branscher är långt ifrån lika många i antalet som enskilda aktier, en möjlighet är att givetvis inneha en aktie från varje bransch så ligger du förmodligen någonstans i intervallet 10-20st. Det är å andra sidan inte nödvändigt då vissa branscher tenderar att prestera mer än andra. Hitta någonstans kring fem olika som faller i din smak och ca tre till fyra aktier i dessa är en acceptabel nivå.
Alternativa sparformer
Listan kan göras lång och kunskapskravet kan vara ganska omfattande. Vad gäller för att säkra sig mot förluster så finns det alternativ som är mer tilltalande än andra. Att placera en del av portföljen i så kallade riskfria eller mindre riskabla placeringar kan fungera som en försäkring mot att aktiekurserna faller. Obligationer, sparkonto och räntefonder är frekvent förekommande alternativ. Att det är riskfritt innebär att minst ditt satsade belopp återbetalas, plus eventuell vinst. Ju större del av portföljen som placeras i denna kategori ökar din försäkring och minskar förlustrisken. Tumregeln säger dock att ju mindre risk du tar desto mindre möjlig avkastning kan du intjäna. Detta alternativ är inte för den giriga typen.
Krydda
Låt ca 95 % av kapitalet tillfalla grundportföljen enligt ovan för att ge dig ett säkert och stabilt sparande. När grunden är färdig och du har koll på vad pengarna är placerade i så kan det vara rent lönsamt att våga krydda till dina placeringar. Lägg en liten del på aningen mer riskabla placeringar. Det kan låta motsägelsefullt att jag nu vill rekommendera att du ska gambla med pengarna, men av egna erfarenheter berikar det mer än det berövar. Att se en kursraket väcker en tillfredsställande känsla lika mycket som kursdyket väcker revansch. Utan lite svängningar blir det emotionell stiltje och du kanske tappar all intresse för sparandet. Vid förlorat intresse ökar förlustrisken.
För en del låter det som att kasta pengar i sjön, men erfarenhet är oftast den bästa inlärningsvägen. Kunskapen som genereras när du vågar testa nya placeringsalternativ kan ha ett högre framtida värde än den summa pengar du just förlorat. Därför ska det inte vara stora summor som du ”spelar” med, men ändå våga spela lite.
Realekonomis aktieskolan leds av Alexander Gustafsson, här hittar du hans nykomponerade aktieportfölj på Shareville.
Läs mer och följ Realekonomis aktieskola på www.realekonomi.se. Du kan också prenumerera på Realekonomis nyhetsbrev genom att anmäla dig via kontakt@realekonomi.se.
Andreas Swedberg
Chefredaktör Realekonomi
Shareville Topp 100 bästa portföljer har ökat med i genomsnitt 20,5 % samtidigt som OMX ökat med 0,5% senaste 3 månaderna! Hur går det framöver? Det är ingen som vet men den gemensamma nämnaren för de som lyckas har vi kokat ner till en nystartad portfölj; Shareville Topp 100, som kommer att uppdateras varje vecka.
Nu är det snart sommar och det firar vi med att höja prissumman i aktietävlingen till 10 000 kr. Starta en portfölj och du är med i tävlingen!
Hälsar Shareville-teamet
PS: På onsdag presenteras vem som vinner 2 biljetter till Springsteen på vår Facebooksida.
Vad är social network investing? Det innebär kort och gott att du följer och kopierar de som placerar bäst. På Shareville möts de som vet exakt hur de ska placera och de som är osäkra eller inte har tid att ta hand om sina besparingar. Shareville gör det enkelt och roligt att få vägledning om aktier, fonder och PPM. Se vem som handlar vad i realtid, följ de bästa och kopiera till din egen ekonomi.
Nu har vi över 1 500 portföljer på Shareville, här är ett axplock.
Kanske någon passar dig?
Hälsar Shareville-teamet
Idag skriver David Svensson (David-Aktieinkomster) om sin portfölj och strategi:
Jag investerar huvudsakligen på väldigt lång sikt men kombinerar det med både medellånga och dagliga affärer. Jag har två portföljer där jag placerar mina investeringar beroende på olika kriterier. Jag investerar i dagens läge bara i aktier, med Sverige som huvudmarknad, fonder har jag inget intresse av.
Min huvudportfölj och min största portfölj kallar jag för utdelningsportföljen. Med den portföljen har jag som mål att investerar mina medel på ett sådant sätt så att de genererar inkomster varje månad. Dessa inkomster kommer från utdelningar. Dessa innehav planerar jag i princip att behålla hela livet. Utdelningar är alltså huvudsaken i den här portföljen, men jag försöker också investera i sådana företag som har en eventuell potential att utvecklas bra rent kursmässigt också.
Min andra portfölj kallar jag för riskportföljen. Här placerar jag innehav som jag planerar att behålla under allt från några månader till ett par år. Här är målet att tjäna så mycket som möjligt på kursutvecklingen och sedan sälja av.
På Shareville har jag lagt upp det så att min aktieportfölj kommer att bestå av alla mina svenska innehav, alltså en kombination av min utdelningsportfölj och min riskportfölj. Fördelningen kommer att se ut så att 70 % av portföljen kommer vara de svenska innehaven från min utdelningsportfölj och de resterande 30 % kommer att vara de svenska innehaven från min riskportfölj.
Ni som följer mig kommer att få vara med om mitt arbete att säkra upp min framtid med det eviga byggande och utveckling av min utdelningsportfölj. Utöver det får ni vara med om den dagliga spänningen när det kommer till innehaven i min riskportfölj. Här gäller det att alltid har koll och vara beredd på att sälja av ett innehav.
Min aktiva profil kommer självklart att finns även på Shareville, jag kommer dagligen vara aktiv och se över mina investeringar i min portfölj på Shareville.Det kan alltid dyka upp tillfällen då det är läge att öka sitt innehav i en specifik aktie.
Här hittar du Davids aktieportfölj.
Jag brukar sammanfatta min investeringsstrategi med att den är det bästa av två världar. Jag investerar huvudsakligen i stabila företag som hela tiden genererar utdelningar till mig och sedan även i företag som innebär mer risk men också högre potential. På så sätt tycker jag själv att jag kontrollerar mina investeringar på bästa sätt och jag får jobba på ett sådant sätt som jag tycker är roligt och givande.
För övrigt är jag en väldigt aktiv investerare på flera sätt. Dels handlar jag aktivt med delar av mina tillgångar via min dagliga handel och min riskportfölj. Jag är även aktiv på ett sådant sätt att jag bevakar världens börser och allt runt omkring dagligen. Fast jag antagligen kommer att behålla de flesta av mina innehav i min utdelningsportfölj bevakar jag den dagligen.
Jag nämnde ovan att jag investerar i företag runt om i hela världen. På Shareville handlas det bara med svenska aktier och då kommer ni bara att kunna följa mina svenska innehav. Ni som är intresserade av att följa mina investeringar i utländska aktier är välkomna att följa min blogg. Bloggen, som är en av Sveriges största aktie/ekonomibloggar, heter www.aktieinkomster.se. På bloggen får ni följa mig som person på flera olika sätt. Ni får följa mina investeringar men också andra saker från mitt privat och yrkesliv. Nyligen startade jag mitt första företag där verksamheten bland annat fokuserar på att investera delar av vinsterna både på och utanför börsen. På så sätt tror jag att jag kommer att skapa en intressant kombination av privatekonomi, företagsekonomi och allt runt omkring på Aktieinkomster.se.
Slutligen vill jag tacka alla personer på Shareville som utvecklat en tjänst som kommer vara väldigt givande för samhället. Att knyta ihop olika privatpersoner hoppas jag på allvar kunna konkurrera med banker och andra finansiella institut då det ofta finns en baktanke med deras rekommendationer och råd.
Vi ses på Shareville!
David Svensson
Här hittar du Davids blogg,
I dag har vi nöjet att presentera Joakim de Leeuw, VD för Hornbill, som gästbloggare:
Tänk om det vore så enkelt. Att det fanns några enkla nyckeltal eller indikatorer som räckte för att hitta raketerna. Kanske var det hoppet om den enkla vägen som fick dig att börja läsa. Tyvärr faller det på sin egen orimlighet, och det har vi informationssammhället att tacka för. Med de moderna informationssystemen har följt en transparens och snabb informationsspridning som innebär att den samlade insikten om ett visst bolag på bråkdelar av en sekund justerar kursen på ett sätt som inte hände för 15 år sedan. Allt som är känt är redan intecknat, skulle man kunna säga. Det kan dock finnas en nyans som kan vara värd att reflektera över en smula.
Nu när alla är uppkopplade och i princip all information är digital finns det metoder att hitta sanningar som inte var möjliga tidigare. Man brukar kalla det Wisdom of the crowd – summan av allt vetande och alla insikter i ett visst ämne överträffar alltid vad en enskild expert kan åstadkomma. Den som har tillgång till denna samlade kunskap kommer ligga sanningen nära. Det sägs att man efter 9/11 iscensatte en nationell vadslagning rörande var Usama Bin Laden befann sig just av det skälet. Oddset skulle peka dem i rätt riktning. På samma sätt skulle man kunna se börskursen för ett visst bolag som uttryck för Wisdom of the crowd: summan av alla insikter rörande ett visst bolag återspeglas i kursen, och ingen expert kan bättre värdera bolaget. Det finns dock ett viktigt undantag. Den som känner till något om bolaget som inte är allmänt känt, eller har goda skäl att värdera en viss omständighet annorlunda än The Crowd, har bättre möjlighet att förutsäga kursutvecklingen. Många har insett detta, och följer gärna insiderhandeln i hopp om att de som är bolaget nära ska ge uttryck för sina insikter i sitt handelsbeteende.
Även om kursen är ett uttryck för Wisdom of the crowd värderas insikterna platt och onyanserat, vilket är en viktig felkälla. Det finns i princip bara två sätt att uttrycka sin förväntan på kursutvecklingen: Köp och Sälj. Ett köp från en väl initierad person påverkar kursen lika mycket som långskottsköp från moralisk stödköpare. En rationell planerad vinsthemtagning påverkar lika mycket som ett paniksälj eller en tvångsförsäljning. Här finns det således en orenhet i kursen i förhållande till den samlade kunskapen om bolaget som kan vara värd att notera.
Förr, när man gick in på notariatavdelningen på banken för att lägga sin order, fattades långsiktiga investeringsbeslut på helt andra parametrar än idag. Fundamentan och tilltron till affärsidén och bolagsledningen hade mycket större betydelse än dag. Korta affärer på börsen börjar i allt större utsträckning likna en dag på Valla. Därför gillar jag långsiktighet och strategi. Att tänka lite som Aktiestinsen och inte sträva efter snabba vinster. Köpa och ligga kvar. Sen kan man ju alltid komplettera med några snabba affärer då och då. Eller en Harry Boy.
Joakim de Leeuw
Grundare Hornbill
Joakim har en bakgrund som ansvarig för internetbanklösningar inom SEB och Avanza bank och är personen bakom Avanza Labs – en sajt där Avanza använde Open Innovation för att bygga sin nya internetbank. Idag är Joakim VD för Hornbill som stöttar organisationer som vill låta sina kunder ha en aktiv del i att skapa framtida tjänster och produkter.
I dag har vi nöjet att presentera Per H Börjesson, VD för Spiltan, som gästbloggare:
Under senaste tiden har det kommit uppgifter om att regeringen skall försöka stoppa försäljning av finansiella tjänster via telefon. Det är utmärkt men man borde också förbjuda att alla finansiella säljare kallar sig för rådgivare. Ett vanligt råd är att man skall ha en stor andel utländska aktier i sin portfölj för då får man riskspridning och exponering mot nya spännande aktiemarknader. Personligen satsar jag alla mina pengar i svenska aktier av följande skäl:
1. Låga kostnader. Det enda vi vet säkert om framtiden är vilka kostnader olika sparalternativ har. Generellt har svenska aktier och aktiefonder lägre kostnader. Notera att rådgivarna, som egentligen är säljare, tjänar mer pengar ju dyrare fonder man köper.
2. Inga valutarisker. Då svenska ekonomin går som tåget finns det stora förutsättningar att den svenska kronan kommer att stå sig väl mot andra valutor. Om man då någon gång i framtiden skall konsumera pengarna i Sverige finns det ingen anledning att ta en valutarisk genom att placera pengarna utomlands.
3. Svenska aktiemarknaden ger redan en internationell exponering då många stora svenska företag har en global verksamhet. Dessa företag har bättre kompetens om utländska marknader och hur man säkrar sig mot valutaförändringar än någon fondförvaltare.
4. Inga dolda risker. Om man fokuserar på svenska aktier vet man oftast hur regelverk, lagar mm fungerar.Vet du till exempel att Sverige och Finland är de enda länder i hela världen där en kunds värdepapper är säkrad om det institut som förvarar värdepapprena skulle gå över styr? Det innebär att utomlands kan en kunds egendom bli en oförsäkrad fordran om bolaget skulle gå i konkurs. Det har till exempel drabbat kunder hos Lehman Brothers och nu senast MF Global. Vet du var din utländska fond förvarar sina aktier?
5. Svensk aktiemarknad har historiskt varit en av världens bästa. Om det är det högsta slutresultatet som är målsättningen är det rätt att satsa på svenska aktier.
6. Svenska aktieplaceringar ger svenska arbetstillfällen. En placering i aktier ger i förlängningen kapital till företag som anställer personal och utvecklar den lokala ekonomin. Som svensk tycker jag att man skall stödja svenska bolag som ger svenska arbetstillfällen.
Enda undantaget i min portfölj är Warren Buffetts Berkshire Hathaway. Då får man extremt låga förvaltningskostnader, exponering mot dollar som är på en historiskt låg nivå och en mycket begränsad nedsida. Berkshire har idag en kassa på 60 miljarder dollar och aktieposter i starka varumärken som American Express, Coca-Cola, Wells Fargo och nyförvärvet IBM motsvarande ca 100 000 dollar per aktie. Idag handlas aktien till ca 120 000 dollar. Det innebär att aktiemarknaden värderar de 75 helägda dotterbolagen, som genererar 8000 dollar per aktie i vinst före skatt, med p/e talet 2,5.
Även i USA är det få rådgivare som rekommenderar köp och behåll Berkshire Hathaway då det bara ger en courtageintäkt en gång.
Men bäst av allt är att man som aktieägare i Berkshire Hathaway också kan åka till kapitalismens Woodstock, årsstämman i Omaha Nebraska, i år den 5 maj.
Avslutningsvis några citat av Warren Buffett:
”Investera inom din cirkel av kompetens”
”Risk är att inte veta vad man gör”
”Pris är vad du betalar. Värde är vad du får”
Per H Börjesson
VD, Investment AB Spiltan
Vad är ett bra råd? Ja, det vet man först efteråt
Om man följer ett råd eller inte beror kanske mest på hur trovärdig den som ger rådet är. När det gäller aktier och fonder finns det naturligtvis många som vill ge dig råd med avsikten att sälja en produkt. Många banker och andra vill sälja sina egna fonder. Nätmäklare av olika slag lever på handel och vill att du ska köpa/sälja ofta. Ingenting fel i det men poängen är att de flesta människor känner detta, de anar oråd.
Trendspaning 1: Du litar mer på vänner och familj än experter
Det finns en stark trend som bygger på att människor mer och mer litar till sina vänner och sin familj, även i frågor som de inte är experter på. Det hänger antagligen ihop med det självklara faktum att de inte har något att vinna på hur du väljer. Deras avsikt är bara att ge dig ett gott råd. Och om det visar sig fel får de leva med det i er fortsatta relation. Hur kan man översätta detta till vänner eller kontakter man har på nätet? En slutsats är att för att överföra denna tillit till nätkontakter behövs :
1. en kontext/grupp man båda tillhör
2. en konsekvens som lever kvar av rådens kvalitet, dvs det en spelar roll för den som ger rådet om det var bra eller dåligt.
Trendspaning 2: Lätt att bli sin egen expert
Tillgången till kunskap har aldrig varit större och priset sjunker. Det som tidigare varit inlåst på universitet och olika skrågemenskaper finns plötsligt tillgängligt för alla. Dessutom översatt till ditt eget språk. Går du in i en affär för att köpa en kamera är det exempelvis stor risk att du vet mer om den kamera du tänkt köpa än expediten. Även om affären råkar heta ‘Expert’. Det finns helt enkelt väldigt lite kunskap som inte går att skaffa på egen hand. Men det betyder inte att alla kommer att skaffa sig den kunskapen, poängen är bara att den inte längre är inlåst bakom ‘expert’ muren.
1: Kunskapen är tillgänglig för alla
2: De flesta vill eller orkar inte ta till sig kunskapen själv.
Hur kan vi möta dessa trender på ett bra sätt på Shareville? Hör gärna av dig med tankar och kommentarer.
